Forex-Trading Aus dem Inhalt Der Devisenmarkt ist mit einem Tagesumsatz von rund 5000 Milliarden US-Dollar der groumlszligte Handelsplatz der Welt. Das ist mehr als ein Vielfaches der Handelsvolumina aller globalen Aktienmaumlrkte. Waumlhrend Aktien jedoch vorrangig a Boumlrsen gehandelt werden, findet der Devisenhandel groumlszligtenteils auszligerboumlrslich statt. Jens Klatt zeigt Ihnen, wie Sie als Trader neben technischen und funden Aspekten Sentiment-Analysen (die Stimmung von Investoren an der Boumlrse) auf dem Forex-Markt nutzen und diese beim Perdagangan umsetzen koumlnnen. Sowohl Anfaumlnger als auch Fortgeschrittene erhalten hier einen Blick hinter die Kulissen des Devisenmarkts und wichtige Tipps, um den eigenen Handelsansatz profitabel umzusetzen. Die Grundbegriffe des Devisenhandels werden ebenso ausfuumlhrlich erklaumlrt wie die Menganalisis und das Trading mit dem Komitmen Laporan Pedagang (CoT). Risk - und Money-Management finden ebenso ihren Platz wie ein Blick auf die fundamentale und technische Lage. Zudem gewaumlhrt Jens Klatt einen Einblick di seine taumlgliche Arbeit als Chefanalyst bei dailyfx. de. Andere Ausgaben NEWSLETTER FINANZBUCH VERLAG Pressekontakt Mnchner Verlagsgruppe GmbH Presseabteilung Nymphenburger Str. 86 80636 Mnchen pressem-vg. de Fr Ihre journalistische Arbeit stehen wir Ihnen gerne zur Verfgung. Bitte besuchen Sie unseren Pressebereich fr weitere Informationen. Mnchner Verlagsgruppe GmbH Nymphenburger Strae 86 80636 Mnchen Tel: 49 89 65 12 85 -0 Faks: 49 89 65 20 96 E-mail: infom-vg. deMethoden beim Forextrading Es gibt beim Forexhandel verschiedene Metode und Strategien, wie der Anleger den Handel als Solchen durchfhren mchte Bei den Strategien unterscheidet man beispielsweise zwischen eher konservativen und zwischen risikoreichen Strategien. Eine konservative Strategie und Trading Methode beinpielsweise, dass einerseits vor allem in stabile Whrungen investiert wird, und andererseits der Anleger sehr viel mit Absicherungen in Form von Stopps. Zudem werden meistens Hebel im unteren Bereich zwischen 10 und 50 verwendet, sodass mit dem Margin ein grerer zwischenzeitlicher Verlust abgedeckt werden kann. Im Zuge der spekulativeren Strategien hingegen nutzt der Anleger einen mglichst hohen Leverage, spekuliert di erster Linie mit den jadi genannten exotischeren Whrungen dan verwendet meistens als Profi-Trader auch Charts und eventuell automatische Handelsprogramme. Metode Trading auf charttechnischer oder fundamentaler Dasar Die verschiedenen Trading Methoden und Strategien kann man ferner auch danach unterscheiden, auf welcher Informationsquelle die Strategi basiert. Damit ist gemeint, ob der Anleger seine Entscheidungen eher danach ausrichtet, ob es bezglich einer Whrung Vernderungen der fundamentalen Daten gibt, beispielsweise wirtschaftliche oder politische Einflsse, oder ob eher die Charttechnik ausschlaggebend fr die Kauf - und Verkaufsentscheidungen sind. Da die fundamentalen Daten sich einerseits heute eher geringfgig auf die Kurse auswirken und es zudem nur in greren Abstnden solche Daten und Neuigkeiten aus dem fundamentalen Bereich gibt, ziehen die meisten Anleger mittlerweile die Menganalisis von Charts vor, aus der sich dann regelmig auch bestimmte Handelssignale ergeben . Selbst handeln oder ein automatisches Handelssystem nutzen Es gibt noch eine weitere Mglichkeit, wie man die Trading Methoden in zwei groe Gruppen einteilen kann, nmlich auf der Dasar, wer das Trading durchfhrt. Nun wird man zunchst einmal natrlich denken, dass selbstverstndlich der Anleger auch das Forex Trading durchfhrt. Das ist in vielen Fllen zwar auch so, jedoch gibt es eine zunehmende Anzahl von Anlegern, die das Trading einer Software berlassen. Bei dieser Software handelt es sich im Grunde um ein vollautomatisches Handelssystem. Das System basiert auf verschiedenen Analysen, beispielsweise der Chartanalyse, aufgrund der verschiedene Handelssignale entstehen. Auf der Grundlage dieser Handelssignale, die es teilweise mehrmals tglich fr verschiedene Whrungen gibt, trifft das Handelssystem dann praktisch selbstndig die Entscheidung, welche Whrungen verkauft oder gekauft werden. Auch eventuelle Stopps und Absicherungen knnen mit integriert werden. Solche automatischen Handelssysteme sind eher fr fortgeschrittene Devisen-Trader geeignet und auch fr Anleger, die wenige Zeit fr den Handel mit Devisen investieren mchten. Welche Forex Strategie ist die beste Wer sich dazu entschieden hat mit Forex zu beginnen, hat zunchst alles richtig gemacht. Im Anschluss ergeben sich allerdings etliche Fragen, deren Beantwortung nicht so einfach ist. Wo lerne ich etwas ber den Markt Bei welchem Broker kann ich handeln Wie viel Kapital bentige ich Welche Forex Strategie bringt mir den Erfolg Einige dieser Fragen habe ich merindukan anderer Stelle ausfhrlich beantwortet, akan aber noch einmal kurz auf jede eingehen. Um mit Whrungen zu handeln, solltest du ein paar der folgenden Bcher gelesen haben: Die Wahl des richtigen Pialang ist sehr wichtig, im Endeffekt aber eine subjektive Entscheidung. Einen ersten Eindruck mati wichtigen Faktoren und eine bersicht der serisen Anbieter findest du auf unserem Forexbrokervergleich. Topi Forex den groen Vorteil, dass kein gigantisches Kapital bentigt wird. Das liegt unter anderem daran, dass die Gebhren im Vergleich zu anderen Investitionsmglichkeiten sehr gering sind. Jadi kann auch mit kleinem Einsatz ein konstanter und ordentlicher Gewinn gemacht werden. Ein weiterer Faktor der dies begnstigt ist, dass man Whrungen mit Hebel handeln kann. Jadi steigt zwar das Risiko, aber der potentielle Gewinn. Welche Forex Strategie bringt mir den Erfolg Eine groe Gruppe von Hndlern ist der berzeugung, dass sich auf den Finanzmrkten immer wieder verschiedene Muster wiederholen. Wer diese erkennt, hat einen guten Einblick auf mati zukntige Entwicklung der Kurse und kann Profit daraus schlagen. Natrlich wird man nicht immer richtig liegen, doch wenn man beispielsweise di 55 der Flle Recht behlt, macht man langfristig einen ordentlichen Gewinn. Eine Forex Strategie zielt darauf ab, genau diese wiederkehrenden Kursmuster zu erkennen und auszunutzen. Im Laufe der Zeit terbiasa dengan etis Hndler tausende Strategien entwickelt und mit der ffentlichkeit geteilt. Im ersten Moment ist es kontraintuitiv, dass ein erfolgreicher Trader seine Strategie kostenfrei mit Fremden teilt. Je mehr Leute jedoch auf diese Strategi Forex verte, desto mehr wird sie zu einer selbsterfllenden Prophezeiung. Kurz gesagt: Kaufen alle Trader zum gleichen Zeitpunkt eine Whrung, steigt ihr Wert rasant an. Im Folgenden mchte ich zwei ausgewhlte Forex Strategien erlutern. EURUSD Pivot Gehandelter Wert: EURUSD Bentigte Indikatoren: Pivot Punkte, SuperTrend Die Distanz zwischen lalu Pivot Punkten meraba 20 Pips oder grer sein. Der Zeitrahmen wird auf 30 Minuten gelegt. Die EURUSD Pivot Forex Strategie ist eine Trendfolgestrategie. Im Klartext bedeutet meninggal dunia, bercanda dengan gembira. Damit auch Anfnger den Trend fehlerfrei bestimmen knnen, wird SuperTrend verwendet. Durchbricht der Kurs innerhalb eines Aufwrtstrends einen Pivot Punkt, wird eine Kauforder gesetzt. Durchbricht der Kurs innerhalb eines Abwrtstrends einen Pivot Punkt, wird eine Verkaufsorder gesetzt. Pesanan Jede tulen dari StopLoss dan bukan TakeProfit. Der StopLoss wird blicherweise etwa 50 Pips unter den Einstiegskurs gesetzt. Der TakeProfit sollte sich in der Nhe des nchsten Pivot Punktes befinden. Es werden keine Positionen ber Nacht gehalten. MACD Tripple Bentigte Indikatoren: MACD 9, 12, 26 Die MACD Triplefire Strategi Strategis kann zwischen 08:00 und 22:00 angewendet werden. Auch bei dieser Strategie handelt es sich um eine Trendfolgestrategie. Das bedeutet, dass in einem Aufwrtstrend nur Kaufsignale und in einem Abwrtstrend nur Verkaufssignale gewertet werden. Sobald ein Aufwrtstrend identifiziert wurde, wird ein Kaufsignale erzeugt, sobald der MACD 12 jam MACD 26 nach oben schneidet. Sobald ein Abwrtstrend identifiziert wurde, wird ein Verkaufssignal erzeugt, sobald der MACD 12 den MACD 26 nach unten schneidet. StopLoss wird auf 0,5 des Einstiegskurses gesetzt. TakeProfit auf 1,5. Posisien zudem geschlossen, wenn der MACD 12 den MACD 26 di entgegengesetzter Richtung schneidet. Um 22:00 werden alle Positionen geschlossen. Es gibt noch deutlich mehr Forex Strategien und wenn sie euch interessieren, kan ich sie gerne beschreiben. Welche Strategie verwendet ihr im Forex und was fr Erfahrungen habt ihr gemacht Schreibe einen Kommentar Antworten abbrechenECN versus No-Dealing-Desk - was ist Die Folgenden Zeilen sind Auszuumlge aus meinem Buch bdquoForex-Trading: Grundlagen, Strategien und Methoden fuumlr den erfolgreichen Devisen - Traderldquo, Bestellung moumlglich HIER oder kostenlos im Zusammenhang mit der Eroumlffnung eine Echtgeldkontos bei FXCM HIER. . Bei der Wahl des Brokers stolpert man uumlber verschiedenste Begriffe und eine Vielzahl an Kuumlrzeln, besonders im Zusammenhang mit dem jeweiligen Orderausfuumlhrungsmodell, das man beim entsprechenden Broker antrifft. Hierzu zaumlhlen Kuumlrzel wie raquoNDDlaquo, raquoECNlaquo, raquoSTPlaquo und raquoDDlaquo. Im Folgenden soll zweien dieser Kuumlrzel, bdquoECNldquo und bdquoNDDldquo Leben eingehaucht und dem Leser ein mengikat Verstaumlndnis hierfuumlr vermittelt werden. Echte No-Dealing-Desk-Forex-Broker fungieren als klassische Makler, das heiszligt, sie vermitteln zwischen dem Retail-Trader und der Bank bzw. Dem Liquiditaumltsanbieter dan wirken Schnittstelle zwischen diesen. Tatsaumlchlich bietet ein echter No-Dealing-Desk-Broker auf diesem Weg einen direkten und anonymen Zugang zum Interbankenmarkt. Der No-Dealing-Desk-Broker gibt die Order seines Kunden an den ihm zur Verfuumlgung stehenden Liquiditaumltspool der am Interbankenmarkt angeschlossenen Liquiditaumltsanbieter, bei dem die Order zum besten Geld - bzw. Penjahat ausgefuumlhrt wird Zur besseren Ilustrasi ein einfaches Beispiel, wie ein No-Dealing-Broker beispielsweise einen Quote im EURUSD. Ausgehend von vier verschiedenen Banken, abbilden wuumlrde. Dalam fett jeweils der beste Geld - und Briefkurs: Der Raw-Spread (adalah das ist, folgt etwas weiter unten), der der der derels derstart des pedagang, perampok di diesem Fall fuumlr den EURUSD 1, 35021.3503. Die Stop - und Limit-Pesanan des Kunden stehen dem Interbankenmarkt hingegen nicht zur Verfuumlgung, sie liegen auf einem Server beim Broker und werden bei Ausfuumlhrung auf gleichem Wege a die Liquiditaumltsprovider weitergereicht. Wie ja bereits im vorigen Kapitel angesprochen, orientieren sich die gestellten Kurse der Haumlndler diverser Banken und somit der Spread an der ihnen zur Verfuumlgung stehenden Liquiditaumlt. Da diese nicht konstant, sondern variabel ist, sind folglich auch die Spreads Interbankenmarkt und somit bei einem echten No-Dealing-Desk-Forex-Broker variabel. Ein No-Dealing-Desk-Broker, der uumlber eine groszlige und diversifizierte Anzahl a Liquiditaumltsanbietern verfuumlgt, topi di zweierlei Hinsicht einen Vorteil: Erstens reflektieren die gestellten Kurse, ausgehend von einem groszligen und qualitativ hochwertigen Pool von Liquiditaumltsanbietern, die tatsaumlchliche Breite des Marktes, Juga des interbankenmarktes Zweitens, und nahezu flieszligend aus obigem Punkt uumlbergehend, gewaumlhrleistet der resultierende Wettbewerb faire Kurse und enge Spreads. Klar sollte naumlmlich sein, dass die Liquiditaumltsprovider, die mit dem No-Dealing-Desk-Broker zusammenarbeiten, von den besseren Geld - und Briefkursen entsprechend profitier und mehr Ordervolumen erhalten, womit sie wiederum mehr Geschaumlft und somit Gewinn erwirtschaften koumlnnen. Somit sorgen unvorteilhaftere Geld - und Briefkurse entsprechend fuumlr weniger Ordervolumen bei den Liquiditaumltsanbietern, weil die aktuellen Notierungen dem Kunden nicht als bester Geld - bzw. Briefkurs angezeigt werden und der Kunde folglich auf diesen nicht handeln wird. Der Verdienst eine No-Dealing-Desk-Brokers kann in zwei Membentuk anfallen: entweder stellt der Broker eine Kommission di Rechnung oder er erhoumlht den Spread um das sogenannte Markup. Dia jatuh dann keine Kommissionen an, alle Kosten sind im Spread enthalten. Folgende Grafik zeigt den Unterschied zwischen einem Raw-Spread (rechts) und einem Markup-Spread (link): (Anmerkung: zum Zeitpunkt des Schreibens meines Buchs kam es im Ritel-Brokerage bei Tidak-Dealing-Desk-Brokern zu einer Umstellung, welche Sich di den kommenden Jahren besonders bei den marktfuumlhrenden No-Dealing-Desk-Brokern als Standar-Kommissionsmodell etablieren duumlrften. Hierbei bietet der No-Dealing-Desk-Broker jedem Kunden den Raw-Spread an (der Kunde kann juga den aktuellen Interbanken-Quote Und-unduh kunde fuumlhrt pro Perdagangan eine Kommission an den Broker ab. Die Houmlhe der Kommission bestimmt sich uumlber das vom Kunden pro Monat gehandelte Volumen und kann gestaffelt sein. Zur besseren Ilustrasi ein Beispiel: der No-Dealing-Desk - Broker veranschlagt bis zu einem monatlich gehandelten Volumen von einer Juta EURUSD pro Roundturn (Kauf und Verkauf) pro 10.000 Einheiten 0,60 Euro. Ein Kunde der wiederum pro Monat 10 Millionen Einheiten EURUSD umsetzt , Zahlt bspw. Pro Roundturn pro 10.000 Einheiten nur 0,20 Euro Kommission an den Broker. Der Vorteil dieses Kommissionsmodells ist die unschlagbare Transparenz. Der Kunde kann jederzeit sehen, wie hoch der Profit seines Brokers ist. Das ist bei einem Markup-Modell nicht sofort zu erkennen. Hinzu kommt die enorme Kostenersparnis fuumlr naumlhere Rincian schaue man auch unter bdquo Das neue Kommissionsmodell von FXCM ldquo) Jaringan Komunikasi Elektronik (ECN) Ein ECN-Broker bietet die Moumlglichkeit, dass alle uumlber ihn agierenden Markteilnehmer (Banken, Market Maker und individuelle Trader) gegeneinander Handeln, indem sie Geld - und Briefseiten ins System stellen. Auch bei einem ECN-Broker sind die Spreads variabel, aus nun bereits haumlufiger genanntem Grund, dass die Weite des Spread sich an der zum Zeitpunkt X zur Verfuumlgung stehenden Liquiditaumlt orientiert. Wie man mithilfe der obigen Ausfuumlhrungen zum No-Dealing-Desk (NDD) sehen kann, agiert man hier als sogenannter Price Taker. Das heiszligt: Gibt man eine Einstiegsorder auf, jadi wartet der Trader auf das Stellen einer Quotierung bzw. Handelt auf dem gestellten Kurs, zu welchem mati Order dann ausgefuumlhrt wird. Dalam einem ECN ist man allerdings nicht nur Price Taker. Man agiert zudem als Price Maker. Vereinfacht kann man das begitu verstehen, dass man als Trader bei einem ECN als Market Maker agiert, oder anders formuliert: Der Retail-Trader stellt ebenfalls Geld - und Briefkurse in das System. Das bedeutet, dass ein ECN-Forex-Broker es dem Trader erlaubt, zusaumltzlich mit anderen Kundenorders zu interagieren. Auf diesem Weg erhalten Trader fuumlr ihre Trades die besten verfuumlgbaren Geld - und Briefseiten. Pesanan diatur di Echtzeit gegeneinander ausgefuumlhrt. Hierfuumlr faumlllt dann eine Kommission seitens des ECN-Forex-Brokers an. Tatsaumlchlich wird der Begriff ECN im Ritel-Brokerage sehr liberal verwendet, weswegen ich bei der Formulierung ECN immer sehr skeptisch und auch vorsichtig bin. Denn obige Zeilen heiszligen im Umkehrschluss nichts anderes als: Wenn man bereit ist, als Trader am Markt einen besseren Kurs fuumlr eineen bestimmte Trading-Groumlszlige zu stellen als die Liquiditaumltsprovider, dann ist der Spread beim ECN-Broker enger als beim No-Dealing-Desk - Makelar. Das houmlrt sich zwar attraktiv an, jedoch: Es ist es sehr unwahrscheinlich, dass ein Retail-Trader einen attraktiveren Kurs mit ausreichend groszliger Liquiditaumlt zur Verfuumlgung stellen kann als ein globaler, groszliger Spieler am Interbankenmarkt. Apakah ich damit meine: Angenommen, der Trader sieht bei seinem Broker, einem No-Dealing-Desk-Broker, folgenden Kurs: 1,312531,31258. Jeweils 10 Millionen Geld und Brief, der Spread betraumlgt juga 0,5 Pips. Zum gleichen Zeitpunkt sieht der Trader bei einem ECN-Broker den folgenden Quote: 1,312551,31258. Wobei allerdings das angebotene Volum auf der Geldseite nur 20.000 (2 Mini-Lots) undinggal Briefseite unveraumlndert 10 Millionen betraumlgt, Spread: 0,3 Pips. Moumlchte ich als Biarawati 200.000 Einheiten EURUSD verkaufen, jadi kurang 20.000 Einheiten zu 1,31255 ausgefuumlhrt, die uumlbrigen 180.000 Einheiten werden zu 1,31253 ausgefuumlhrt. Ich persoumlnlich wuumlrde sagen, dass die Grenze zwischen ECN-Forex-Brokern und No-Dealing-Desk-Forex-Brokern verschwimmt. Die Frage, ob ich als Broker einen No-Dealing-Desk-lain ECN-Broker waumlhle, haumlngt primaumlr von zwei Fragen ab: der nach meinem persoumlnlichen Koumlnnen (bdquoTrader-Skillldquo) und zudem die Regulierung oder die finanzielle Aufstellung des jeweiligen Brokers. Wenn Sie die Wahl zwischen einem NDD - und ECN-Broker haben, spielt die finanzielle Aufstellung in meinen Augen immer eine wesentliche Rolle. Allgemeine Transparenz, besonders im Zusammenhang mit der finanziellen Aufstellung des Brokers, ist ein sehr guter erster Indikator fuumlr die Qualitaumlt des Brokers. Verichumlgt der von Ihnen ausgewaumlhlte Broker nicht uumlber eine offene, zum Beispiel auf seiner Webseite einsehbare Aufstellung seiner Finanzen, fragen Sie hier nach, warum der Broker seine Finanzen nicht offenlegt. Fortgeschrittene und besonders professionell agierende Trader, die zudem groumlszligere Volumina am Markt bewegen, stellen sich zudem auch immer die Frage, ob ein ECN-Broker auch tatetiumlchlich ein ebensolcher ist. Ich wuumlrde mich dem Begriff ECN stets aus der Perspektive der raquoBonitaumltlaquo naumlhern. Die Hauptfrage, die ich bei einem ECN-Broker stellen wuumlrde, waumlre, ob es sich um einen sogenannten Benar memegang tangan ECN-Broker. Unter einem Benar ECN-Broker ist ein Broker zu verstehen, jadilah mereka teilnehmer des Electronic Communication Network alle entsprechende Kreditlinien mit Prime Brokern haben. Diese Form der Bonitaumltspruumlfung, ausgehend von entsprechenden und ausreichenden Kreditlinien, koumlnnte, kommt es bei der Abwicklung eines Trades zu Ungereimtheiten, zum Beispiel weil die Gegenseite eines Traders nicht uumlber die entsprechenden liquiden Mittel verfuumlgt, einer solchen Entwicklung in erster Instanz effektiv entgegenwirken. Wer von dieser Komponente raquoKreditlinie mit Prime Brokernlaquo absehen kann, der sollte sich di Bezug auf einen ECN-Broker zudem die Frage der Anonymitaumlt stellen. Zwar verfuumlgen die anderen Marktteilnehmer im Falle eine ECN-Brokers, genau wie bein einem Tidak ada-Dealing-Desk-Broker, nicht uumlber die Informasi, wo der Trader seinen Hentikan topi platziert. Aber es besteht die Moumlglichkeit, dass mati anderen Marktteilnehmer die Entry - bzw. Limit-Orders offen sehen koumlnnen. Im Falle eines No-Dealing-Desk-Brokers ist das ausgeschlossen, die Order des Kunden wird erst bei Erreichen des entsprechenden Kursniveaus an den Liquiditaumltsanbieter bzw. Interbankenmarkt weitergeleitet, sie liegt bis zu diesem Zeitpunkt quasi versteckt auf dem Server des NDD-Brokers. Besonders Anfaumlnger, aber auch fortgeschrittene Trader sollten sich die Frage stellen, ob sie diese Informasi ihres Tradings, wo sie planen, ihre Kurs-Batas zu platzieren, preisgeben wollen. Wir werden im spaumlteren Teil des Buches, ausgehend von einer detaillierten Betrachtung des Retail-Sentimen und den hieraus moumlglichen psychologischen Ruumlckschluumlssen, noch sehen, dass das Ego bzw. Selbstbewusstsein von Ritel-Tradern sehr groszlig und deshalb problematisch werden kann. Retail-Trader sollten sich di Bezug auf das Jaringan Komunikasi Elektronik (ECN) menyimpan sebuah den Titel des satirischen Romans Ephraim Kishons bdquoDer Fuchs im Huumlhnerstallldquo erinnern und sich die Frage stellen, ob sie sich in der Lage sehen, im direkten Duell mit Profis zu bestehen . Wie bereits eingangs geschrieben: Sind die Fragen zur Regulierung und finanziellen Transparenz geklaumlrt, ist die Entscheidung, auf wen man setzen sollte, eine des persoumlnlichen Geschmacks und auch des Koumlnnens des Traders. Artikel geschrieben von Jens Klatt, Chefanalyst von DailyFX. de
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